当地时间1月31日，美联储如期按兵不动，维持联邦基金利率目标区间在5.25%至5.50%不变。在利率决议后的新闻发布会上，美联储主席鲍威尔更是粉碎了3月降息预期，市场此前的激进降息预测瞬间成为泡影。市场和美联储的降息预期存在鸿沟，而在新年的首次对决中，市场落入下风，降息预期推迟至最早5月。
经济数据方面，周四ISM公布的数据显示，美国1月ISM制造业指数49.1，创15个月新高，高于预期的47.2，12月前值从47.4下修至47.1。50为荣枯分界线。
衡量未来需求的新订单指数52.5，进入扩张区间，创2022年以来新高，预期48.2，12月前值为47。新订单指数单月大幅增加5.5个点，创三年多以来的最大月度涨幅。此前新订单指数已连续16个月收缩，这是自至少1981-1982年以来最长的连续收缩，40多年前也恰逢美联储激进加息。
不过新出口订单指数有进一步的回撤，从12月的49.9降至45.2，创下2020年5月以来的最快收缩速度。这表明美国以外的客户正在减少，也体现美国制造业复苏之路仍面临障碍。
生产指数为50.4，较12月的49.9增加了0.5个点。这是生产指数四个月来的首次扩大。物价支付指数大幅增加至52.9，预期46.9，12月前值为45.2，单月大增7.7个点，并进入扩张区间。这是材料成本自去年4月份以来的首次上涨，凸显价格压力再现。
就业指数为47.1，仍陷入萎缩，预期47，12月前值从48.1下修至47.5。近几个月来，就业分项指数持续低迷，去年9月时，就业指数四个月来首次重回荣枯线上方，目前看回暖态势为昙花一现。
客户库存指标从48.1降至43.7，为2022年10月以来的最低水平，表明库存量非常低、未来或补库存。
美国1月ISM制造业意外上涨，虽然仍处于萎缩态势，且为连续第15个月萎缩，但最新数据超出了绝大多数经济学家的估计，并创下2022年以来的最高，表明美国制造业出现企稳的迹象。
就业数据方面，美国劳工部周四公布的数据显示，截至1月27日当周，首次申领失业救济人数增加9，000人至22.4万人。彭博经济学家调查的预估中值为21.2万。持续申领失业救济人数增至190万人。
劳动力市场在过去一年利率上升的情况下表现出乎经济学家预期，但现在有降温迹象。与疫情经济复苏的顶峰时期相比，辞职人数在减少，包括UPS在内的公司最近高调宣布裁员可能是未来几个月失业率将抬头的早期迹象。
美国上周首次和持续申领失业救济人数均升至两个月高点，表明劳动力市场有所降温。
总的来看，美国劳动力需求和工资增长已从去年疫情后的复苏高点回落。美国企业今年年初新增就业岗位低于预期，这与劳动力市场逐渐降温的现象相符。2023年的招聘放缓延续到1月份，工资压力继续缓解。上个月，跳槽者的薪酬溢价降至新低。
本周已公布的就业数据整体上对于寻求美联储降息线索的市场来说可能是个好消息。美国失业救济和劳动力成本数据公布后，美国国债抹平跌势。美元指数DXY短线下挫，现货黄金短线走高，涨势明显。
从技术角度上看，4小时周期，黄金目前处于较为关键的点位上，上方遇到明显的阻力位，该周期内趋势是否已经改变，仍在须臾之间，市场在等待晚间的非农数据。
30分钟周期，黄金价格维持上涨的节奏，短期内有下跌的可能，但趋势仍未改变。日内交易可维持高抛低吸的交易策略，上方2058一线阻力，下方2030一线支撑，维持区间操作。
但，需注意晚间非农数据的冲击。
