1月23日，如市场预期，全球“最后的负利率武士”日本央行今日继续“按兵不动”，将基准利率维持在-0.1%不变，将10年期国债收益率目标维持在0%附近。
同时，日本央行还维持了对货币政策的前瞻指引，并称将继续实施货币宽松政策，以达到价格目标，如果需要将毫不犹豫地加大宽松力度。
在经济展望方面，日本央行预计2024财年核心CPI预期中值为2.4%，去年10月时为2.8%；预计2025财年核心CPI预期中值为1.8%，10月时为1.7%；将2023财年GDP预期从2%下调至1.8%，并将2024财年GDP增速预期从1.0%上调至1.2%。
日本央行称，经济与通胀的风险总体平衡，通胀有望在季度报告预测期末逐渐加速达到日本央行的目标，实现价格目标的确定性继续逐步上升，中期/长期通胀预计将温和上升，需要密切关注金融、外汇市场情况。
消息公布后，美元兑日元短线再拉涨逾30点，日内涨幅扩大至0.3%，继续在2个月低位徘徊。日经225指数续创34年新高，再涨1.2%。
对于“取消负利率”这一问题，分析普遍认为，时机正在临近。
近期，植田和男等多位日本央行官员曾表示，当足够确信日本实现2%的可持续通胀率时——尤其是薪资——价格持续增长趋势，日本央行将考虑取消负利率政策。
日本央行曾负责制定货币政策的一位前执行董事更表示，日本央行可能将受到年度薪资谈判结果的鼓舞情绪，这可能将为今年春季结束负利率政策铺平道路。
最新的日本春季薪资谈判的初步结果将于3月公布，这是机构最新调查所覆盖的部分经济学家预测4月加息的一个关键原因。继2023年大幅加薪之后，日本大型雇主有望在2024年进行新一轮加薪，预计这将有助于提振家庭支出规模，并为日本央行最终退出大规模货币刺激提供迫切需要的条件。接受媒体调查的10位经济学家中有6位预计，2024年日本主要企业的加薪幅度将超过2023年。
也因此，市场目前普遍看好4月加息的可能性。掉期市场目前预计，4月加息的可能性为44%。瑞银预计，日本央行将在4月将政策利率从目前的-0.1%上调至0.0%，同时放弃收益率曲线控制（YCC）政策；3月会议也有可能，但考虑到3月距离日本劳工联合会公布春季工资第一次计票结果时间太近，且对美国经济看法可能过于乐观，或日本第一季度消费大幅减弱，推迟到4月再行动更合适；7月将是最后的千钧一发之际。
基本情景是，4月加息10个基点，7月再加息25个基点。摩根士丹利持类似观点，认为到时市场的主要兴趣会转向加息路径和时机。巴克莱也预计，日本央行将在4月会议上退出负利率。该机构分析称，除了参考春季薪资谈判的初步结果外，日本央行还需在4月货币政策会议之前的分行经理会议上，参考最新听证会的信息，确定与1月相比中小企业工资和价格趋势的发展情况。巴克莱补充称，即使在4月退出负利率，随着美国、欧洲、英国都转向降息，日本央行在退出负利率政策后将对加息持谨慎态度。
回归到日内交易，从技术分析的角度上看，日本央行维持利率不变在一定程度上提升了日元，美日就此承压。30分钟周期，美元/日元仍处于高位震荡之中，但整体趋势偏空。可重点关注下方147.57一线的支撑情况，如果跌破则下跌趋势更加明显，逢高空为主要的交易思路。否则，则继续维持高位震荡。
