一项衡量美国基础通胀的指标在4月出现六个月来的首次降温，对于寻求今年开始降息的美联储官员来说，这无疑是朝着正确方向迈出的一小步。
周三公布的官方数据显示，这项剔除了食品和能源成本的所谓核心消费者价格指数较3月上涨了0.3%。此前该指标连续三次超出预期，引发对通胀变得根深蒂固的担忧。美国劳工统计局的数据还显示，同比涨幅降至三年来最低。
由于今年前三个月的CPI数据均超出预期，因此虽然4月的通胀数据依然维持在3%以上，但光是“没有惊吓”，就足以令美股投资者和“苦强美元久矣”的国际投资者集体欢庆。
周三开盘后，美股三大指数在CPI数据的推动下齐齐拉升近0.6%，标普500指数、纳指再创历史新高，道指有望冲击收盘历史新高。
美元指数同步跳水，美元/日元日内一度跌近1%，现货黄金短时拉升近20美元，一度冲击2380美元/盎司。对应美联储降息的预期增强，十年期美债收益率继续回落至4月初的位置。
美联储正努力通过削弱整个经济的需求来瓦解物价压力。周三公布的另一份报告显示，4月零售销售陷入停滞，因借贷成本高企和居民债务增加促使消费者更加谨慎。
虽然这些数据可能给美联储带来一些通胀正在恢复下降趋势的希望，但官员们还是会想要看到更多数据来树立开始考虑降息所需的信心。主席杰罗姆·鲍威尔周二表示美联储需要耐住性子让限制性政策发挥作用。一些决策者则根本不认为今年会降息。
基于CPI数据带来的信心，互换市场对于美联储9月打出首次降息的预测概率也升破了70%，同时预测年底前有两次降息的概率也超过50%。
美联储方面。明尼阿波利斯联储行长Kashkari周三在北达科他州Bismarck的一个活动上表示：“在我看来最大的不确定性是货币政策给经济带来了多大的下行压力。这是一个未知数，我们并不确切知道。这告诉我，我们可能需要在这里更长一段时间，直到弄清楚基本通胀的走向，然后再下结论。”
这位行长上周表示，美联储可能会在“更长一段时间内”维持利率不变。自去年7月以来，美联储一直将利率维持在目前处于23年高点的当前水平不变。
美联储官员已经推后了对首次降息时机的预期，在通胀数据令人失望的背景下，他们强调需要保持借贷成本在高位更长久。周三公布的最新数据显示，4月份不包括食品和能源的价格涨幅出现6个月以来首次下降。
知名宏观记者、被称为“美联储传声筒”的宏观记者尼克·蒂米劳斯在数据发布后表示，4月CPI数据显示通胀压力有所缓解，这可以让美联储官员们在下个月的政策会议上更加舒服地维持现有政策不变。蒂米劳斯也强调，鉴于此前三个月通常数据带来的“应激障碍”，单看4月数据难以抵消之前的三个坏数据，可能还需要额外两个月的数据来巩固官员们对于通胀下行的信心。所以美联储到9月会议前都不太可能做好降息的准备。但好消息是，4月数据至少抑制了美联储政策转向（加息）的风险。
投行方面。道富的宏观跨资产策略分析师Cayla Seder也认为，CPI和零售销售数据均有助于确认货币政策传导正在发挥作用，应该能对风险资产提供支持。但要真正巩固“降息将至”的信心，我们可能需要看到今天这样的数据持续下去，不过今天可能是这一趋势的开始。
信安环球投资的首席全球策略分析师Seema Shah也警示称，弱于预期的零售销售数据需要密切关注，消费者支出的降温是好事，但如果这转变为更深层次的放缓，可能预示着一些市场不愿看到的经济问题。
从技术层面上看，黄金大幅上涨并不断逼近历史新高，上涨趋势明显，多头情绪强烈。回归到日内15分钟周期，黄金日内逢低做多的思路不变，点位上可重点关注下方2385一线支撑，该周期内只要是价格未跌破该点位，则上涨趋势不变。
