事件一，美国1月CPI超预期，美联储降息预期降温
2月13日，美国劳工部公布数据显示，1月美国CPI同比3.1%（预期2.9%，前值3.4%），CPI季调环比0.3%（预期0.2%，前值0.3%），核心CPI同比3.9%（预期3.7%，前值3.9%）。美国1月通胀降幅不及预期。
分项看，服务业通胀和住房成本的压力是令CPI增速高于预期的主因，CPI收容所项环比升至0.6%（前值0.5%），服务项CPI环比升至0.7%（前值0.4%），同比5.4%（前值5.3%），运输服务/教育服务/医疗保健的环比增速均上行，劳动力市场支持服务业通胀压力持续。1月份能源价格偏弱，季调环比-0.9%（前值0.4%）。二手车和卡车环比大幅转负至-3.4%（前值0.5%），同比降幅扩大至-3.5%（前值-1.3%），在二手车市场供给较充足的情况下反映出需求转弱。
本次CPI数据公布后，市场对美联储降息的预期明显降温。目前利率期货隐含的3月和5月的降息概率分别为10%、35%左右，6月降息概率超过90%，全年降息75bp和100bp的概率对半。当前的市场预期与12月美联储点阵图显示的75bp已经十分接近，这也意味着除非之后公布的美国各项数据明显超预期，否则目前的降息预期进一步下调的空间可能不会太大。
事件二，原油市场机构报告观点不一
OPEC表示今年石油需求仍强劲。2月13日，OPEC发布月报，维持原油需求预测、上调经济增速预测。预计2024年全球原油需求增速225万桶/日，此前为225万桶/日；预计2025年全球原油需求增速185万桶/日，此前为185万桶/日；2024年全球经济增长预测上调至2.7%，美国经济增长预测上调至1.6%。欧佩克秘书长表示“今年全球石油需求将继续强劲增长，消费峰值似乎不会很快出现”。OPEC对原油需求的乐观表态推动油价当日收涨。
IEA下调2024年原油需求预测。2月15日，国际能源署（IEA）发布月报，认为全球石油需求增长正在失去动力，将2024年全球石油需求增长预估调降至122万桶/日，先前预估为124万桶/日。IEA预计2024年石油需求增长放缓，而非OPEC+国家的石油供应增加，2024年一季度石油库存将略有增加。
事件三，欧盟下调经济增速和通胀增速预测
2月15日，欧盟发布最新经济预测。欧盟将2024年欧元区GDP增长率预测从1.2%下调至0.8%；将2025年欧元区GDP预测从1.6%下调至1.5%。欧盟表示，进入2024年欧盟经济基础弱于预期；不过，预计随着通胀继续减弱，实际工资增长和有弹性的劳动力市场将会支持消费反弹；尽管利润率下降，但投资仍将受益于信贷条件的逐步宽松以及欧盟复苏基金（RRF）的持续实施；此外，继去年表现疲软后，预计今年欧盟对外贸易将正常化。
对于通胀，欧盟将2024年欧元区（HICP）通胀预测从3.2%下调至2.7%；2025年通胀预测维持在2.2%不变。欧盟表示表示在能源价格下降的推动下，通胀降温快于预期。
事件四，全球PMI重回荣枯线，美国经济韧性仍强
1月全球制造业PMI为50.0%，高于前值49.0%，时隔17个月首次重新站上荣枯线。主要经济体制造业PMI普遍有所反弹，从绝对值看，美国仍高于欧洲和日本，但美欧日仍处在荣枯线以下，新兴经济体则普遍处在荣枯线以上。
美国1月ISM制造业PMI为49.1%，高于预期值47.0%、前值47.1%、过去12个月均值47.2%，但已连续15个月处在荣枯线以下；1月ISM非制造业PMI为53.4%，高于预期值52.0%、前值50.5%、过去12个月均值52.6%。
分项来看，美国1月制造业和非制造业PMI中，新订单、供应商交付、物价指数均明显反弹，指向美国经济和通胀韧性仍强；制造业PMI库存指数反弹至过去9个月高点，但仍处在荣枯线以下，指向美国制造业去库可能接近尾声，不久后有望开启新一轮补库。
事件五，日股持续上涨，刷新近34年来新高
截至2月15日，日经225指数收盘于38157.94点，创下1990年2月以来新高，两周内累计上涨6%，2024年以来累计上涨14%。
推动日股上涨的主力股票包括软银集团、东京电子、丰田等。日本电信巨头软银集团的股价在2月8日至12日累计上涨31.6%。一方面，软银旗下芯片设计公司ARM股价因人工智能而飙升，带动软银股价上涨；此外，据日媒NHK报道，软银正在与美国芯片制造商英伟达结成联盟，利用人工智能改善无线通信服务。东京电子股价在2月8日至15日累计上涨23.2%，创下历史新高。
事件六，英国GDP连续两个季度萎缩，陷入技术性经济衰退
2月15日，英国国家统计局数据显示， 2023年四季度英国实际GDP初值季调环比-0.3%，低于预期的-0.1%，前值-0.1%。
分项看，2023年四季度居民消费支出季调环比-0.1%，政府消费支出环比-0.3%，固定资本形成额环比+1.4%，货物和服务出口环比-2.9%，进口环比-0.8%。分行业看，去年四季度英国服务业下降0.2%，制造业下降1%，建筑业下降1.3%。2023年全年英国实际GDP增长0.1%，经济动力疲弱。
事件七，美国大选特朗普保持领先优势
2月8日，内华达州和维京群岛分别举行共和党内预选，需要指出的是，内华达州政府组织了初选投票，但共和党不认可州政府的初选，而是自行组织了党团会议，共和党候选人尼基·海莉选择参加州政府组织的初选，而特朗普则选择参加党团会议。
在内华达州的初选中，海莉的得票率仅为30.7%，而“除此之外的候选人”这一选项则获得了63.2%的投票；在党团会议中，特朗普获得了夸张的99.1%的得票率，这意味着海莉在内华达州惨败。同日维京群岛也举行了共和党党团会议，特朗普得票率为74.2%，同样大幅领先海莉的25.8%。
2月8日，美国联邦最高法院就科罗拉多州取消特朗普竞选资格一案举行辩论。从辩论内容来看，大法官们对州是否有权取消特朗普竞选资格持怀疑态度，尤其是首席大法官约翰·罗伯茨认为科罗拉多州的决定与宪法第十四修正案的本意相冲突，并且此举可能引发党争加剧。最高法院大概率会驳回科罗拉多州的判决，允许特朗普继续参选。目前最高法院尚未决定何时做出最终裁决，但一般认为不会晚于3月5日，原因是这一天包括科罗拉多在内的17个州将举行预选。
从RCP汇总的民调结果来看，截至2月16日，特朗普支持率仍领先于拜登。在全国范围内，特朗普支持率为44.9%，高于拜登的43.8%。6个关键摇摆州中，特朗普在内华达、乔治亚、亚利桑那、密歇根州均领先拜登4个百分点以上，在威斯康星州领先拜登0.6个百分点，在宾夕法尼亚州落后拜登0.3个百分点。
事件八，停火谈判无果，巴以冲突持续升级
距离巴以冲突爆发已有四月余，以色列地面武装的主要攻击目标从加沙北部转向南部，最南端的拉法省成为了近140万巴勒斯坦人最后的避难所，同时也是联合国进行人道主义援助的最主要地区。2月12日，以色列无视包括美国在内的多国警告，对拉法发动短暂袭击，造成超100人死亡。2月14日，以总理表示不再派代表团前往开罗参加后续的停火谈判，同时再次声明，以色列在加沙的军事行动必须延伸至拉法，以彻底铲除哈马斯武装分子，巴以冲突可能迎来持续升级。
巴以冲突战火外溢，中东多地局势紧张。受巴以冲突影响，11月以来，中东多地局势紧张，由伊朗支持的“抵抗轴心组织”与以色列、美国中东势力的冲突日益升级。除加沙巴以战争外，红海美也战争、黎巴嫩黎以战争、伊拉克美伊战争、库尔德土库战争等小规模冲突相继爆发，目前中东多地已陷入战火，不稳定局势加剧。
事件九，乌克兰由攻转防，西方援助可能缩水
2023年，乌克兰获得约878亿欧元的援助，动员大量兵力，于6月起发动大反攻。然而，大反攻收效甚微，乌军在各条战线上的推进都十分艰难。
2024年2月8日，原乌武装部队总司令扎卢日内卸任；2月13日，新任武装总司令瑟尔斯基称前线形势艰难，目前乌军在已经从攻势转向防御，俄乌冲突陷入焦灼。俄罗斯防线体系坚固，但难以轻易将战线再扩展到乌东四州之外；乌军短时间内无力攻坚，但也不会轻易后撤。
目前，欧盟已同意一项为期4年、提供500亿欧元的对乌援助计划，德法英将提供超100亿欧元的额外援助。2024年对乌援助是否缩水将取决于美国600亿美元的援助计划能否通过。
事件十，美股先跌后涨，欧亚股指上涨，长端美债利率上行
春节假期期间，全球大类资产表现如下：
股市：美股先跌后涨，欧亚主要股指上涨，日经、恒生指数领涨。美股标普500、道琼斯、纳斯达克指数先跌后涨，最终分别下跌0.4%、0.1%、1.3%；欧洲、亚洲主要股指均出现不同幅度的上涨，其中日经225指数、恒生指数分别大涨4.3%、3.8%。
债市：长端美债收益率大幅上行。10Y美债收益率上行13bp，从2/9的4.17%升至2/16的4.30%；其他主要国家10Y国债收益率变化不大。
外汇：美元指数上涨0.2%至104.3；欧元、英镑、日元兑美元分别下跌0.07%、0.2%、0.63%；离岸人民币兑美元升值0.08%至7.21。
商品：原油、白银价格上涨，黄金价格下跌。WTI、布伦特原油分别上涨3.1%、1.6%至79.2、83.5美元/桶；伦敦现货黄金下跌1.3%至1997.9美元/盎司，现货白银上涨1.6%至23.0美元/盎司。
